盈利率

获利率是用于确定企业创造收入能力的一组度量。当这些比率超过趋势线或相对于竞争对手的结果相对更好时,这些比率被认为是有利的。获利率是根据收入与利润表中支出的不同分组之间的比较得出的。主要比率如下:

  • 贡献保证金比率。从销售额中减去损益表中的所有可变费用,然后将结果除以销售额。这用于确定所有可变成本后仍可提供的销售比例,以支付固定成本并产生利润。这用于盈亏平衡分析。

  • 毛利率。从销售中减去与利润表中出售的商品成本相关的所有成本,然后将结果除以销售。这用于确定在售出商品和服务后支付的销售和管理成本并产生利润后仍然可用的销售比例。该比率包括固定成本对销售商品成本的分配,因此结果倾向于产生的比贡献边际利润率小的百分比。

  • 净利润率。从销售中减去利润表中的所有费用,然后将结果除以销售。这用于确定报告期内产生的净收入总额(扣除所得税)。如果使用应计会计基础,由于尚未发生的费用应计,这可能导致得出的数字与现金流量所指示的数字不同。

不同级别的获利率会将收益表中列出的结果与资产负债表上的信息进行比较。这些测量的目的是检查与可支配的股本或资产数量相比,管理层可产生利润的效率。如果这些测量的结果很高,则意味着资源使用已最小化。此类别中的主要比率是:

  • 资产收益率。将净利润除以资产负债表上资产的总额。通过使用严格的信贷政策来减少应收账款的数量,使用及时的生产系统来减少库存,以及通过出售很少使用的固定资产,可以改善测量结果。结果因行业而异,因为某些行业比其他行业需要更多的资产。

  • 股本回报率。将净利润除以资产负债表上的权益总额。可以通过用债务为更大比例的业务提供资金,并通过使用债务回购股票来改善衡量标准,从而最大程度地减少股权的使用。如果企业没有足够稳定的现金流来偿还债务,这样做可能会有风险。

使用获利比率时,最好将公司当期的业绩与上一年同期的业绩进行比较。原因是许多组织都有季节性的销售,这导致它们的获利率在一年中变化很大。


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