如何计算实际利率
实际利率是借款人实际支付的贷款使用率。也可以考虑市场利率或到期收益率。基于对多个因素的分析，该利率可能与贷款文件上规定的利率有所不同；较高的有效利率可能会导致借款人转到其他贷方。这些因素是：
年内债务的复利次数
实际支付的利息
投资者偿还债务的金额
当仅考虑复利对利率的影响时，计算实际利率所需的步骤为：
在贷款文件中找到复利期。它可能是每月，每季度或每年。
在贷款文件中找到规定的利率。
将复利期和规定的利率输入到实际利率公式中，该公式为：
r =（1 + i / n）^ n-1
在哪里：
r =有效利率
i =规定的利率
n =每年的复利期数
例如，一份贷款文件包含规定的10％的利率，并要求每季度复利一次。通过将此信息输入有效利率公式，我们得出以下有效利率：
（1 + 10％/ 4）^ 4-1 = 10.38％实际利率
在其他情况下，可能会更大程度地改变支付的利率。请考虑以下其他因素：
附加费用。借款人可以支付额外费用，这些费用是变相的利息支出形式。如果这些费用是重要的，则值得将其包括在计算中。
借出金额发生变化。如果投资者不同意市场利率与借款人应支付的规定利率相一致，则投资者可以出价低于或高于面值的价格来获得债务。因此，如果市场利率高于债务工具的票面金额，借款人将为债务支付较少的费用，从而产生更高的有效收益率。相反，如果市场利率低于债务工具的票面金额，则借款人愿意为债务支付更多的费用。
对实际利率进行完整的分析可能对借款人很有启发意义，他可能会发现应避免采用预期的借款安排。该概念对于比较包含不同利率计算的几种替代性借贷安排也很有用。
