营运资金周转率

营运资金周转率衡量公司利用其营运资金支持给定销售水平的能力。营运资金是流动资产减去流动负债。高周转率表明管理层在利用公司的短期资产和负债来支持销售方面非常有效。相反,比率低表明企业正在投资太多的应收账款和库存资产来支持其销售,这最终可能导致过多的呆账和过时的注销。

营运资金周转公式

要计算比率,请将净销售额除以营运资金(流动资产减去流动负债)。通常以每年或连续12个月为基础进行计算,并使用该期间的平均营运资金。计算公式为:

净销售额÷((期初营运资金+期末营运资金)/ 2)

营运资金周转示例

ABC公司在过去十二个月的净销售额为1200万美元,在此期间的平均营运资金为2,000,000美元。其营运资金周转率的计算公式为:

$ 12,000,000净销售额÷$ 2,000,000平均营运资金

= 6.0营运资金周转率

测量问题

极高的营运资金周转率可能表明公司没有足够的资金来支持其销售增长。公司的崩溃可能迫在眉睫。当营运资金的应付账款部分很高时,这是一个特别有力的指标,因为它表明管理层无法在应付账款时付清账单。

通过将特定业务的比率与该行业其他地方报告的比率进行比较,可以发现营业额比率过高,以查看该业务是否报告了异常结果。当基准公司的资本结构相似时,这是一个特别有用的比较。

类似条款

营运资金周转率也称为净销售额到营运资金。