远期外汇合约
远期外汇合约概述
远期外汇合同是一项协议，根据该协议，企业同意在特定的未来日期购买一定数量的外币。购买以预定汇率进行。通过签订此合同，买方可以保护自己免受外币汇率的后续波动的影响。该合同的目的是为了对冲外汇头寸，以避免亏损，或者推测汇率的未来变化以产生收益。
可以在未来十二个月内获得远期汇率；主要货币对（例如美元和欧元）的报价可以在未来的五到十年内获得。
汇率由以下要素组成：
- 货币的现货价格
- 银行的交易费
- 两种货币之间的利率差异的调整（向上或向下）。本质上，利率较低的国家的货币将溢价交易，而利率较高的国家的货币将折价交易。例如，如果本国利率低于另一个国家的利率，则充当交易对手的银行将即期利率加分，这会增加远期合约中外币的成本。
要从远期合约中减去或增加的折扣或溢价点数的计算是基于以下公式：
