现金流量与债务比率
现金流量与债务比率显示了企业从其经营现金流量中支持其债务义务的能力。这是债务覆盖率的一种。较高的百分比表示企业更可能能够支持其现有债务负担。计算方法是将经营现金流量除以债务总额。在此计算中，债务包括短期债务，长期债务的当期部分和长期债务。公式为：
营运现金流量÷总债务=现金流量与债务之比
例如，一家企业的债务总额为2,000,000美元。过去一年的营业现金流量为40万美元。因此，其现金流量与债务比率的计算公式为：
$ 400,000的运营现金流÷$ 2,000,000的总债务= 20％
20％的结果表明，假设该期间的现金流继续保持当前水平，则该组织将需要五年的时间才能还清债务。在评估此比率计算的结果时，请记住，该比率可能因行业而有很大差异。
这个比率的问题在于它不考虑债务到期的时间。如果到期日期是在不久的将来，那么尽管现金流与债务的比率很高，但企业完全有可能无法偿还债务。
此比率的一种变化是使用自由现金流，而不是该比率中来自运营的现金流。自由现金流减去现金支出以支付持续的资本支出，这可以大大减少可用于偿还债务的现金量。
