如何计算营运资金
营运资金是通过从流动资产中减去流动负债来计算的。它以多种比率用于估计企业的整体流动性。也就是在到期时履行义务的能力。从较高的角度看，营运资金的计算方法如下：
流动资产-流动负债=营运资金
由于额外的会计交易记录在会计系统中，因此营运资本数字可能每天都会变化。通过考虑对基本公式的以下增强，可以在更大程度上完善计算：
应付股息和股票回购的现金。如果董事会明确承诺要发行股息或回购股票，则将这些负债从现金余额中排除是有道理的，因为现金将无法真正用于支付流动负债。
非贸易应收款。公司可能有大量投资于发放给员工的贷款，因此可能需要很长的还款期限。如果是这样，则这些应收款不能视为流动资产，因此应从计算中排除。
过时的库存。将某些库存项目转换为现金可能非常困难，尤其是当库存太旧以致被认为已经过时时。在这些情况下，将仅包括可以通过急售从库存中提取的现金量纳入计算更为有意义。
可再生债务。如果公司按期将其短期债务结转为到期还款，这真的是流动负债吗？可以提出这样的观点，即该债务应从运营资本的计算中排除。
考虑到这些额外的考虑因素，可能有必要对最初似乎是对营运资金的简单计算进行显着修改。例如，ABC International拥有100,000美元现金，500,000美元应收账款，1,000,000美元库存和200,000美元应付账款。以简单的格式，这意味着其周转资金计算为：
$ 100,000现金+ $ 500,000应收款+ $ 1,000,000存货-$ 200,000应付账款
= $ 1,400,000营运资金
但是，董事会已承诺回购40,000美元的股票，但未记录任何负债。应收账款数字内还有20,000美元的管理贷款，库存中的200,000美元可能已过时。考虑到这些额外的考虑因素，实际的营运资金计算为：
$ 1,400,000调整前的周转资金
-40,000股股票回购
-20,000笔管理贷款
-200,000过时的库存
= $ 1,140,000调整后的营运资金
