如何计算Beta
股票的贝塔值是衡量其价格波动性与市场波动性的比较。如果beta等于1，则其变异性与整个市场的变异性完全相同。如果贝塔系数大于1，则股票价格的波动性要大于市场水平。如果贝塔值低于1，则股票价格的波动性要小于市场水平。
公开发行股票的Beta会定期发布，但是直接计算自己的Beta是有意义的。原因是用于通用Beta计算的基准股指可能不直接适用于股票。例如，如果基准指数为标准普尔500指数，而发行目标股票的公司的大部分业务都在不同的国家/地区，则可以从该国家/地区的股票中得出基准数字。同样，对于购买并持有的投资者而言，进行Beta计算的时间可能会很长，而对于只计划将股票保留几天或几周的投资者来说，计算Beta的时间可能会大大缩短。在这种情况下，开发自己的Beta是有意义的。
计算beta所需的步骤如下：
1.累积目标股票和用作指标的市场指数的每日收盘价。在最适合您需求的时间段内累积此信息-可能短至一个月，也可能长达数年。
2.分别计算目标股票和市场指数的每日价格变化。公式为：
（（（今天的价格-昨天的价格）/昨天的价格）x 100
3.然后比较股票和指数如何相对于单独指数移动。此计算的结果是股票的beta。这样做的公式是：
协方差÷方差
或者，更详细地说：
股票的日变化和指数的日变化÷指数的日变化
在Excel中，beta的公式为：
= COVARIANCE.P（股票日变化百分比的单元格范围，指数日变化百分比的单元格范围）/ VAR（指数日变化百分比的单元格范围）
