营运资金的决定因素
营运资金的决定因素是对流动资产和流动负债的投资额有直接影响的项目。经理喜欢密切注意这些因素，因为营运资金可以吸收组织可支配的大部分资金。因此，管理人员总是试图调整运营方式，以减少运营资本投资。决定营运资金的因素很多，其中包括：
信贷政策. 如果一家企业向其客户提供轻松的信用条款，则该公司将投资可能长期未清的应收账款。可以通过收紧信贷政策来减少这项投资，但是这样做可能会驱走一些客户。
增长率。如果企业快速增长，则可能会增加对应收款和库存的投资。除非利润非常高，否则该实体不可能产生足够的现金来支付这些应收款和存货，从而导致营运资金稳定增加。相反，如果企业在萎缩，其营运资金需求也将下降，从而剥离多余现金。
应付账款付款条件。如果公司可以与供应商协商更长的付款条件，则可以从供应商那里获得免费贷款，从而减少运营资本所需的投资额。相反，短期付款条款减少了这种现金来源，从而增加了营运资金余额。
生产流程。如果公司估计其生产需求，则其制造的产品可能会与实际需求有所不同，从而导致手头上的库存过多。相反，即时系统仅按订单生产产品，因此减少了库存投资。
季节性。如果公司在一年中的某个时候出售其大部分商品，则可能需要在销售旺季之前建立其库存资产。可以通过外包工作或在最后一刻支付加班费来减少库存投资。
