现金等价物是具有三个月或更短期限的高度流动性投资。它应该将价值变动的风险降到最低。现金等价物的示例有：
银行承兑汇票
存款证
商业票据
有价证券
货币市场基金
短期政府债券
国库券
要分类为现金等价物，必须限制商品的数量，以便可以立即使用。
现金和现金等价物行项目在资产负债表中首先列出，因为行项目按其流动性顺序列出，并且这些资产是所有资产中流动性最高的。当企业预计短期现金需求时，它们倾向于将更多的现金等价物投资，以便他们的投资可以很容易地转换为现金。
