股票期权回溯
股票期权回溯涉及将期权的发行日期设置在其实际发行日期之前。这样，可以为期权接收者将每个期权的执行价格设置得较低，从而在最终行使期权时为该人留出更多获利的空间。回溯被认为是不道德的，但是很难发现，因为回溯在公司的财务报表中并不明显。取而代之的是，必须检查董事会会议记录的日期，以查看期权的授权时间，然后将此日期追溯到期权文档完成的日期。日期之间的差异表明发生了回溯。
股票期权赋予其持有者以特定价格购买公司普通股的权利。该权利在日期范围内可用，例如在接下来的五年中。一旦使用股票期权购买股票，通常会立即出售这些股票，以支付任何相关的所得税。因此，被授予股票期权的人只有在当前市场价格高于期权内置的行使价格时才使用它们。行使价通常是授予期权之日的股票市场价格。例如，一个人被授予1,000份股票期权，允许他以每股$ 10.00的价格购买雇主的股票。三年后，股票价格上涨至12.00美元。投资者行使期权以10,000美元的价格从其雇主那里购买1,000股股票。他立即在公开市场上以12,000美元的价格出售股票，赚了2,000美元。
当设置期权价格的日期向后移动到股票的市场价格最低的日期时，就会发生回溯。这样，那些被授予的股票期权现在可以以较低的行使价购买股票，从而他们在出售股票时获得更大的利润。为了对前面的示例使用变体，管理层将股票期权的日期推迟了三周，直到公司股票的价格为每股9.00美元为止。后来授予认股权的人以9.00美元的价格购买股票，然后以12,000美元的价格出售股票，从而获利3,000美元。由于存在回溯，因此个人获得的利润比其他情况要多50％。
