外币换算
外币换算用于将母公司的外国子公司的结果转换为其报告货币。这是财务报表合并过程的关键部分。此翻译过程中的步骤如下：
确定外国实体的功能货币。
将外国实体的财务报表重新计量为母公司的报告货币。
记录货币换算的损益。
确定功能货币
公司的财务结果和财务状况应使用其功能货币来衡量，该功能货币是公司在大多数业务交易中使用的货币。
如果外国业务实体主要在一个国家/地区运营且不依赖母公司，则其功能货币为其运营所在国家/地区的货币。但是，还有其他一些外国业务与母公司的业务联系更紧密，它们的融资主要由母公司或其他使用美元的来源提供。在后一种情况下，国外业务的功能货币可能是美元。这两个示例固定了一个连续体的末端，您将在该连续体的末端找到异物。除非操作与提供的两个示例之一明确相关，否则您可能必须根据与每个实体相关的独特情况确定功能货币。例如，功能货币可能难以确定企业在两个不同国家/地区开展的业务量是否相等。
企业报告其财务业绩的功能货币应很少更改。仅当经济事实和情况发生重大变化时，才应使用转向其他功能货币的方法。
功能货币确定的示例
Armadillo Industries在澳大利亚设有子公司，向其运送防弹衣产品，以出售给当地警察。澳大利亚子公司销售这些产品，然后将款项汇回公司总部。犰狳应将美元作为该子公司的功能货币。
犰狳在俄罗斯还拥有一家子公司，该子公司生产自己的防弹衣以供当地消费，积累现金储备并在当地借钱。该子公司很少将资金汇回母公司。在这种情况下，功能货币应为俄罗斯卢布。
财务报表翻译
在将出于合并目的的实体的财务报表转换为企业的报告货币时，请使用以下规则转换财务报表：
资产和负债。使用资产负债表日的当前汇率转换资产和负债。
收入证明 项目。使用最初确认这些项目之日的汇率转换收入，支出，损益。
分配。使用记录分配时有效的汇率转换所有费用和收入分配。分配的例子有折旧和递延收益的摊销。
资产负债表日期不同。如果要合并的外国实体的资产负债表日期与报告实体的资产负债表日期不同，请使用该外国实体的资产负债表日期的有效汇率。
利润抵销。如果合并中要消除内部实体利润，则在基础交易发生之日应用生效的汇率。
现金流量表。在现金流量表中，使用发生现金流量时的有效汇率，以其报告货币等价表述所有外币现金流量。加权平均汇率可用于此计算。
如果由于执行这些规则而产生了翻译调整，则将调整记录在母公司的合并资产负债表的股东权益部分中。
如果将外国实体的财务报表转换为母公司的报告货币的过程导致折算调整，则在其他综合收益中报告相关损益。
