成本或可变现净值中的较低者意味着库存应以成本或可变现净值中的较低者报告。可变现净值是某物在正常业务过程中的预期售价，减去完工，销售和运输的成本。因此，如果在会计记录中以高于其可变现净值的金额列示存货，则应将其减记至其可变现净值。这是通过将减记金额记入存货帐户，然后在“可变现净值”帐户中扣除“下降损失”来完成的。亏损出现在损益表中的已售商品成本项目中。
成本或可实现价值中的较低者规则与保守主义原则相关联。
