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比率分析是企业财务报表中行项目的比较。比率分析用于评估实体的许多问题，例如其流动性，运营效率和盈利能力。这种类型的分析对企业外部的分析师特别有用，因为他们有关组织的信息的主要来源是其财务报表。比率分析对公司内部人员没有太大帮助，因为他们可以更好地访问有关组织的更详细的运营信息。当以下列两种方式使用比率分析时，它特别有用：

• 趋势线。计算大量报告期内的每个比率，以查看所计算的信息中是否存在趋势。这种趋势可能表明财务困难，如果仅对比率进行单个时期的检查，则本来不会很明显。趋势线也可以用于估计未来比率表现的方向。

• 行业比较。为同一行业的竞争对手计算相同的比率，并比较所有审查的公司的结果。由于这些业务可能以相似的固定资产投资运作并且具有相似的资本结构，因此比率分析的结果应该相似。如果不是这种情况，则可能表明存在潜在的问题，或者反过来，即企业产生利润的能力明显高于行业中其他部门。行业比较方法用于行业分析，以确定行业中哪些业务最有价值（最不重要）。

有数百种可能的比率可用于分析目的，但通常仅使用一个较小的核心组来了解实体。这些比率包括：

• 目前的比例。将流动资产与流动负债进行比较，以查看企业是否有足够的现金来支付其直接负债。

• 天销售出色。确定企业有效向客户发放信贷并及时偿还的能力。

• 负债权益比。比较债务与权益的比例，以查看企业是否承担了过多的债务。

• 股利支付率。这是以股息形式支付给投资者的收益百分比。如果百分比较低，则表明股息支付存在大幅增长的空间。

• 毛利率。计算商品或服务销售产生的收益比例（不包括行政费用）。该百分比的下降可能预示着公司核心业务的价格压力。

• 存货周转率。计算出售存货所需的时间。低周转率数字表示企业在库存上有过多的投资，因此有库存过时的风险。

• 净利润率。计算净利润占销售额的比例；较低的比例可能表示成本结构过高或价格压力过大。

• 市盈率。将为公司股票支付的价格与公司报告的收益进行比较。比率过高表示没有高股价的依据，而高股价可能预示着股价下跌。

• 资产收益率。计算管理层有效利用资产产生利润的能力。低回报表示资产投资膨胀。