现金覆盖率
现金覆盖率对于确定可用于支付借款人的利息费用的现金量很有用，并表示为可用现金与要支付的利息量之比。为了显示足够的支付能力，该比率应实质上大于1：1。
要计算现金覆盖率，请从损益表中扣除利息和税前收益（EBIT），再将EBIT中包含的所有非现金费用（例如折旧和摊销费用）相加，然后除以利息费用。公式为：
（息税前利润+非现金费用）÷利息费用
例如，安德森船业公司（ABC）的控制人担心该公司最近承担了大量债务来支付杠杆收购，并希望确保有足够的现金来支付其新的利息负担。该公司的未计利息和税项的利润为1,200,000美元，其年度折旧额为800,000美元。 ABC计划在来年支付1,500,000美元的利息费用。根据此信息，ABC的现金覆盖率如下：
（$ 1,200,000 EBIT + $ 800,000折旧）÷$ 1,500,000利息支出
= 1.33现金覆盖率
该计算表明，ABC可以支付其利息费用，但几乎没有现金可用于其他任何付款。
在公式的分子中可能要减去许多其他非现金项目。例如，在一定时期内可能存在大量费用，以增加销售津贴，产品退货，坏账或库存过时的准备金。如果这些非现金项目相当可观，请确保将其包括在计算中。同样，分母中的利息支出应仅包括要支付的实际利息支出-如果要支付的金额有溢价或折扣，则不是现金支付，因此不应计入分母中。
