交易风险
交易风险是在业务交易过程中因汇率变动而造成损失的风险。该敞口源自于交易预定之日与结算之日之间汇率的变化。例如，美国的一家公司可以将商品卖给英国的一家公司，以英镑支付，在预订日的价值为100,000美元。后来，当客户付款给公司时，汇率发生了变化，导致以英镑付款，折算成$ 95,000的交易。因此，与交易有关的汇率变化为卖方造成了5,000美元的损失。交易风险仅适用于必须以其他货币付款或接收资金的交易方；仅以本国货币交易的一方无须承担汇兑风险。当涉及国际交易的货币具有重大波动的历史记录时，这可能是一个重大风险。
交易风险的基本规则是：
进口商品。当企业进口货物且其本币贬值时，该公司蒙受损失。如果本币升值，它将获得收益。
出口商品。当企业出口货物并且其本国货币贬值时，企业会获得收益。如果本币升值，则会造成损失。
当组织不想冒与交易风险相关的蒙受损失的风险时，可以采用对冲策略，在该策略中订立远期汇率协议，从而锁定当前汇率。
