营运资金政策
公司需要密切监控其营运资金水平，以严格控制其现金需求。缺乏对营运资金（应收款，库存和应付账款）的投资会导致对现金的需求失控，尤其是在销售增长的时候。企业可以通过制定和执行许多策略来最有效地做到这一点。以下营运资金政策按其最直接影响的营运资金组成部分进行分类。适当的营运资金政策是：
现金政策
- 不要将资金投资于流动性差的投资工具。即使长期投资机会提供了超额回报的可能性，也请不要进行投资，除非您确定在将资金投入投资期间手头有足够的资金可以满足所有合理的营运资金需求。
- 投资期限不得超过预测期限。如果您愿意将现金用于流动性较差的投资，那么至少要避免进行比公司当前预测更长的时间无法使用的投资。否则，公司可能会发现自己有大量现金需求，而没有可用的资金来抵消它。
- 所有存入的资金都必须投保。仅将现金投资到由FDIC承保的帐户中，以防止由于银行倒闭而造成资金损失。这是一项难以执行的政策，因为企业可能必须在许多银行帐户之间分配多余的现金以符合保险限额。
应收帐款政策
- 不允许付款期限超过__天。未经高级经理事先批准，请勿让销售人员向客户提供超过特定天数的条款。
- 为客户提供的最高信用额为___。使用最适合您的行业的公式，以为客户提供合理的最大信用额度，高级经理必须批准该额度。
- 当未付天数超过__天时，停止客户信贷。此政策旨在防止向未及时付款的客户提供额外的信用额度。
- 如果客户的支票无法清算银行，则停止客户信贷。这是即将发生的客户破产问题的主要指标，因此可以用作扣留信贷的触发因素，从而减少坏账。
库存政策
- 审查超过__天的库存库存。采用将库存量最小化的规则极其困难，但要考虑此策略以将过多的库存量引起管理人员的注意。
- 一种即时采购合格的原材料和商品。该政策旨在通过尽早采购和少量交付物品来最大程度地减少现有库存。
- 减少发货库存是首选的备货方式。此政策将库存所有权转移给公司的供应商，供应商直接代表公司向客户发货。
应付帐款政策
- 不要提前支付应付账款。采用监控系统，以突出显示早于供应商要求的到期日的任何付款。
- 要求采购订单的金额超过$ ___。这项政策要求在实际支出之前检查较大的支出。
- 禁止超出部门预算的采购。如果经理承诺为其部门指定特定的支出水平，则未经高级经理的批准，不允许超出该水平的支出。
营运资金政策的积极程度在很大程度上取决于是否有大量未开发的信贷额度。如果可以的话，公司可能会冒着偶尔出现负现金状况的风险，因为可以很容易地从信贷额度中补充现金。
