较低的成本或市场（LCM）
成本或市场概览中的较低者
成本或市场规则中的较低者表示，企业必须以较低的成本记录库存成本-原始成本或其当前市场价格。当库存下降或变得过时或市场价格下降时，通常会出现这种情况。该规则很可能适用于企业长期持有库存的情况，因为时间的流逝会带来上述条件。该规则是在“公认会计原则”会计框架下阐明的。
“当前市场价格”定义为存货的当前重置成本，只要该市场价格不超过可变现净值；同样，市场价格不得低于可变现净值减去正常利润率。可变现净值定义为估计售价减去估计的完工和处置成本。
应用成本或市场规则中较低者时需要考虑的其他因素是：
按类别分析。通常，您将成本或市场规则中较低者应用于特定库存项目，但可以将其应用于整个库存类别。在后一种情况下，如果在库存类别中市场低于成本且超出成本的物料中存在余额，则可以避免LCM调整。
对冲。如果通过公允价值套期对冲库存，则将套期的影响添加到库存成本中，这通常消除了降低成本或调整市场的需求。
后进先出 层恢复。如果有充分的证据表明库存量将在年底前恢复，则可以避免在过渡期内将成本或市场较低者减记，从而避免了较早的库存层的确认。
原料。如果预期用于原材料的制成品的售价会高于或高于其成本，请不要写下原材料的成本。
恢复。如果有充分的证据表明在出售存货之前市场价格会上涨，则可以避免减记成本或市场中的较低者。
销售奖励。如果存在未到期的销售激励措施，从而导致特定商品的销售亏损，则有力的迹象表明该商品的成本或市场问题可能更低。
对规则的最新更新在某种程度上简化了事务，但前提是企业未使用后进先出方法或零售方法。变化表明，可以将测量限制在成本和可变现净值中的较低者。
成本或市场示例中的较低者
Mulligan Imports转售了五个主要的高尔夫球杆品牌，如下表所示。在报告年末，Mulligan会在下表中计算其成本或可变现净值中的较低者：
