商业物质
当预计企业的未来现金流量将因该交易而发生变化时，该企业交易被认为具有商业实质。当以下任何一项发生重大变化（不包括税收方面的考虑）时，即视为现金流量发生变化：
风险。例如由于交易而不会出现入站现金流的风险增加；例如，某企业接受债务的初级担保地位，以换取更大的还款额。
定时。例如由于交易而收到的现金流入时间的变化；例如，企业同意延迟付款以换取更大的金额。
数量。例如由于交易而支付的金额的变化；例如，某企业较早收到现金，以换取较少的钱。
此概念可用于找出公司在进行技术上正确的会计或法律更改以创建虚假交易以产生收入或利润的情况，其中情况的商业实质表明实际上没有实际交易发生。在这种情况下，虚假交易不应在财务报表中确认。
没有商业物质的情况包括：
将资产出售给独资所有者，后者立即将其租回给企业。所有权与所有者之间几乎没有区别，因此很可能没有发生所有权的真正变化。
不同的Internet和电话服务提供商交换带宽容量。这样，两个实体都可以确认收入，而实际上却没有发生会导致利润变化的实际收入。
商业实质的概念也适用于企业之间的资产交换。当存在商业实质时（即交易产生的现金流量发生变化），交易各方应确认交易所的收益或损失。如果没有商业实体，则以交换中放弃的资产的账面价值记录所购资产。当交易没有商业实质时，还有其他与确认损益有关的问题。
