资产转换周期
资产转换周期是一个过程，在该过程中，现金被用来创建商品和服务，将其交付给客户，然后收集产生的应收款并将其转换回现金。该周期的性质决定了企业现金净流入或流出的程度。关键因素如下：
- 材料采购。公司以什么条款向供应商付款？如果付款期限非常短，则企业将需要拿出现金几乎立即支付其材料。当企业提供服务时，也适用相同的概念-每周的支付期要求几乎立即支付现金，而每月的支付期可以使公司在相当长的一段时间内暂缓现金支付。
- 生产时间。生产过程可能会占用很长一段时间的现金。一项使用较短的机器设置时间，一次在生产车间中保留较少工作并采用即时生产理念的操作可以大大缩短将现金捆绑在生产中的时间段。
- 开票速度。如果商家不向客户收费，则无法向其付款。因此，应在交货完成后立即开票。在一段时间内无法完成交付的情况下，过渡期间应有部分付款要求，以加快现金流。
- 收藏。从客户处收取现金所需的时间受销售开始时提供给他们的条款的控制。漫长的收款时间会严重影响经营企业所需的现金量。
可以调整上述因素，以将付款条件扩展至供应商，缩短生产过程，并加快向客户开票和从客户处收取费用。结果应该是大大减少了维持整个资产转换周期所需的现金。这些变化可能导致现金净流出转为现金净流入。
