流动比率分析
流动比率分析用于确定企业的流动性。然后,此分析的结果可用于授予信贷或贷款,或用于决定是否投资企业。流动比率是组织流动性最常用的衡量标准之一。它定义为流动资产除以流动负债。公式为:
流动资产÷流动负债=流动比率
例如,如果一家公司拥有100,000美元的流动资产和50,000美元的流动负债,则其流动比率为2:1。
有几种方法可以查看当前比率计算的结果。请考虑以下几点:
趋势线。在趋势线上跟踪当前比率。如果趋势逐渐下降,那么公司可能会逐渐失去偿还债务的能力。但是,不一定是这种情况。如果库存占流动资产的很大一部分,并且流动资产的这一要素下降速度快于流动资产的整体下降速度,则该公司的流动性实际上可能正在改善。原因是流动资产的其余部分比库存的流动性更大。
成分流动性。如前所述,存货并不是流动资产中特别具有流动性的组成部分。较旧的应收帐款也可能引起同样的问题。此外,如果可以推迟偿还债务,则与短期债务有关的那部分流动负债可能无效。此外,如果公司兑现投资工具会遭受处罚,那么短期内投资资金可能不会流动性过大。简而言之,必须对流动比率两侧的每个组成部分进行检查,以确定可以将其转换为现金或必须支付的程度。
信贷额度。如果一家公司的信贷额度很大,它可能选择不保留任何现金,而只是通过利用信贷额度来支付即将到期的债务。这是一个融资决策,可能会产生较低的流动比率,但企业始终能够履行其付款义务。在这种情况下,电流比测量的结果会产生误导。
简而言之,可能需要进行大量分析才能正确解释当前比率的计算。最初的结果很可能会产生误导,而企业的实际流动性完全不同。