净营运资金
营运资金净额是所有流动资产和流动负债的总和。它用于衡量企业的短期流动性，也可以用来大致了解公司管理层有效利用资产的能力。要计算净营运资金，请使用以下公式：
+现金和现金等价物
+有价投资
+应收账款
+库存
-应付贸易账款
=营运资金净额
如果净营运资金净额基本为正，则表明流动资产可动用的短期资金足以支付应付的流动负债。如果该数字基本上为负，则该企业可能没有足够的资金来支付其流动负债，并可能面临破产的危险。在趋势线上追踪时，营运资金净额数字将提供更多信息，因为随着时间的推移，营运资金净额可能会逐渐增加或减少。
净营运资金也可以用于估计公司快速发展的能力。如果它有大量现金储备，则可能有足够的现金来迅速扩大业务规模。相反，紧缩的营运资金状况使得企业不太可能拥有财务手段来加快其增长速度。增长能力的更具体指标是应收帐款付款条件短于应付帐款条件，这意味着公司可以在需要向供应商付款之前从客户那里收取现金。
净营运资金数字可能会极具误导性，原因如下：
信贷额度。企业可能有大量的信贷额度，可以轻松地弥补净营运资金净额指示的任何短期资金短缺，因此没有真正的破产风险。取而代之的是，每当必须清偿债务时就使用信用额度。更细微的看法是将净营运资金与信贷额度上的剩余可用余额作图。如果该行几乎被消耗consumed尽，则存在更大的潜在流动性问题。
异常现象。如果仅从某一天开始计量，则该计量可能包括不表示净营运资金总趋势的异常情况。例如，一笔大的一次性应付账款可能尚未支付，因此似乎产生了一个较小的净营运资金数字。
流动性。流动资产不一定具有很高的流动性，因此可能无法用于偿还短期负债。特别是，存货只能折价折算为现金，如果有的话。此外，应收账款可能无法在短期内收回，尤其是在信用期限过长的情况下。当大客户对企业具有相当大的谈判能力时，这是一个特别的问题，因此可以故意延迟付款。
从事下列任何活动，均可有利地改变净营运资金的数额：
要求客户在较短的时间内付款。当客户庞大而强大时，这可能会很困难。
尽管存在惹恼客户的风险，但在收集未清应收帐款方面更加积极。
进行即时库存购买以减少库存投资，尽管这可能会增加交货成本。
将未使用的库存退还给供应商，以换取补货费。
延长支付应付账款的天数，尽管这可能会使供应商感到烦恼。
跟踪净营运资金的水平是财务人员的主要关注点，该部门负责预测现金水平以及抵消预计现金短缺所需的任何债务需求。
类似条款
净营运资金也称为营运资金。
